Виды страхования инвестиционных проектов

Общие принципы страхования всех инвестиционных проектов

Страхование инвестиционных проектов обеспечивает надежные гарантии возмещения потенциальных убытков в случае возникновения страховых случаев как на стадии сооружения, так и на стадии эксплуатации проекта. В рамках системы управления рисками проекта реализуется стратегия их управления с единым подходом к построению и структуре страховой защиты рисков проекта.

Объекты и виды страхования рисков инвестиционных проектов

Примеры объектов страхования в рамках реализации инвестиционных проектов в России в общем виде представлены следующим образом:

  • гражданская ответственность;
  • профессиональная ответственность;
  • оборудование подрядчика на площадке;
  • персонал подрядчика / заказчика (НС/ДМС);
  • строительно-монтажные риски;
  • грузоперевозки;
  • риски терроризма;
  • опасные производственные объекты.

В соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации предусмотрено личное и имущественное страхование, которое может быть добровольным или обязательным.

Имущественное страхование включает страхование имущества, предпринимательских рисков и гражданской ответственности, которое может быть добровольным или обязательным.

Добровольное страхование имущества включает страхование всех видов транспорта, грузов и прочего имущества. Добровольное страхование гражданской ответственности включает страхование за причинение вреда вследствие недостатков товаров, работ, услуг; за причинение вреда третьим лицам; за неисполнение / ненадлежащее исполнение обязательств и пр.

Существует ряд видов «вмененного» страхования, для которых правила и страховые тарифы не установлены законом, но наличие страхового полиса необходимо для осуществления деятельности или других целей. К вмененному относится страхование ответственности субъектов ТЭК, страхование финансирования мероприятий по ликвидации разливов нефти и нефтепродуктов, страхование ответственности инвестора по возмещению вредного влияния на окружающую среду.

Обязательные виды страхования гражданской ответственности включают страхование ответственности владельцев опасного производственного объекта (ОПО), ответственности владельцев транспортных средств и др.

Характерные виды страхования инвестиционных проектов

Страхование имущества

  • Страхование имущественных рисков FLEXA (Fire, Lightning, Explosion, Aircraft)
  • Страхование грузов
  • Страхование строительно-монтажных рисков, в том числе материальных рисков – любой внезапный материальный ущерб

Страхование предпринимательских рисков

  • Страхование рисков недополучения дохода – задержки ввода в эксплуатацию, DSU
  • Страхование рисков неисполнения обязательств партнерами (контрагентами)

Страхование гражданской ответственности (ГО)

  • Страхование ответственности директоров и управляющих (D&O)
  • Страхование ответственности за нанесение вреда экологии
  • Обязательное страхование ОПО – владельца опасного объекта за причинение вреда в результате аварии
Источник: российская практика проектного финансирования

Страхование экспортной деятельности

В ходе проектного финансирования на практике зачастую привлекаются экспортно-кредитные агентства (ЭКА), которые удовлетворяют потребности в предоставлении страхового покрытия национальным коммерческим банкам, при этом оказывая поддержку национальному экспорту. Страхование экспортных кредитов в России покрывает следующие риски:

  • невыполнение финансовых обязательств зарубежными частными или государственными покупателями и банками;
  • коммерческие и (или) политические риски;
  • несостоятельность иностранного контрагента или непогашение предоставленного иностранному контрагенту коммерческого кредита по истечении предусмотренного договором страхования периода ожидания;
  • риск неплатежа по экспорту и невозврата аванса при импорте по контрагентам;
  • риск необоснованного требования исполнения обязательств по гарантии по контрактам (возврата авансового платежа, исполнения контракта и др.).

Российская практика страхования экспортных кредитов

ЭКСАР

В России в качестве экспортно-кредитного агентства выступает ЭКСАР – акционерное общество «Российское агентство по страхованию экспортных кредитов и инвестиций».

На агентство не распространяется действие Закона Российской Федерации № 4015-I «Об организации страхового дела в Российской Федерации», то есть к ЭКСАР не применяются нормы учета/отчетности, требования в части формирования страховых резервов, осуществления надзора, обязательного аудита и др.

Виды страховых продуктов ЭКСАР для экспортеров
Параметр Страхование кредита поставщика Страхование краткосрочной дебиторской задолженности
Назначение Для защиты российских экспортеров (финансирующих их банков) от риска неплатежа иностранных покупателей
Объект страхования Отдельный экспортный контракт / проект Портфель экспортных контрактов страхователя с отсрочкой платежа
Страхователь / выгодоприобретатель Экспортер по контракту / банк, предоставляющий финансирование Экспортер (производственная, торговая компания) по контрактам / банк, предоставляющий финансирование
Срок Период действия экспортного контракта 1 год
Объем покрытия предпринимательских и политических рисков Риски неисполнения обязательств иностранным покупателем Риски поставок на условиях отсрочки платежа – до 90 % от суммы убытка страхователя
Виды страховых продуктов ЭКСАР для банков и финансовых организаций

ЭКСАР сотрудничает с кредитными организациями и финансовыми институтами — как резидентами, так и нерезидентами Российской Федерации.

Параметр Страхование кредита покупателю Страхование кредита на создание экспортно ориентированного производства
Назначение Для защиты банка от риска невозврата кредита иностранного заемщика для оплаты товара по контракту Для защиты банка от риска невозврата кредита в рамках реализации инвестиционного проекта на территории Российской Федерации
Страхователь Российский или иностранный банк, финансирующий иностранного заемщика Российский или иностранный банк, финансирующий создание нового или расширение существующего экспортно ориентированного производства